BCA(Bank Central Asia)에서 제시한 지금 주식을 사야하는 20가지 이유

[Investor]/투자공부|2020. 3. 24. 07:30

인터넷 서핑 중 나름 관심가는 글이 있어 퍼왔습니다.
(발표 날짜를 찾지 못해 요즘 나온 글인지, 예전에 나온 글인지 알 수가 없네요.)

글로벌 주식시장에 대해 경계적 입장을 취해왔던 BCA가 금일, "The Darkest Hour Is Just Before The Dawn" 페이퍼와 함께 지금 당장 주식을 사야하는 20가지 이유를 제시하였습니다.

파란색으로 제 개인적인 의견을 덧붙여봅니다.

"동트기 전에 가장 어둡다."

1, 이미 리세션이 한창. Risk/Return 관점에선 불황이 주식매수의 적기.  
  - 불황이 주식매수의 적기인건 맞다. 분할매수 관점에서는 좋은 시점으로 본다.

2, 중국 PMI 50 하회시 주식 매수 전략은 불패의 경험칙.
  - 이건 아직 내 경험치가 부족하다.(보류)

3, 코로나 파장은 수요/생산의 파괴가 아닌 이연.
 - 블랙스완 '코로나19'로 인한 소비위축의 영향성을 현재로선 가늠하기 어렵지만,
   코로나19는 지나가기 마련이고, 중국 제조업이 1분기는 망했지만 2분기부터 급반등을 기대한다.

4, 저유가&저금리는 장래 구매력 개선에 일조
 - 동의, 저유가로 인한 피해도 있지만, 이득을 보는면도 있다.


5, 제로금리/QE5/CPFF/PFCF/MMLF 등에 이어 연준은 뭐든지 다 할 것이다.
 - 오늘 무제한 양적완화 발표를 했다. 기대와는 달리 시장의 반응은 차갑지만, 연준은 또다른 카드를 꺼낼 것이다.

6, 버냉키 曰, 연준의 정책 대응여력은 무궁무진. 강달러도 윤전기만 돌리면 해결.
 - 나는 현대 통화이론에 어느정도 동의한다.(갓머니 달러!)


7, 주요국 중앙은행의 정책공조 러쉬.
 - 각국의 중앙은행들은 나름 공조를 잘 할것으로 보인다. (러시아와 사우디의 유가전쟁때문에 변수는 있을 것으로 보임)


8, 자동안정화 장치로서 미 재정투자 급증 예상.
 - 트럼프도 재정정책을 마구 쏟아내고 있다.(효과가 있기를..)

9, 중국 재정 대응 역시 2008년 수준을 상회할 것.
 - 시진핑은 올해 샤오캉을 달성해야만 한다.


10, 독일/스페인 등 유로존 역시 재정지출 확대를 약속
 - 독일은 믿고 그 외 유로존 국가들은 글쎄...(코로나19의 대응력을 봐도 그들이 과연 선진국가들인지...ㅠㅠ)


11, IMF는 1조$ 규모 구제금융안을 준비.
- 화이팅!


12, VIX 85는 주식매수, 12는 주식매도의 약속된 Rule.
 - 인내는 쓰고 열매는 달다. 


13, 일드커브 스티프닝 전환.
 - 내용을 잘 몰라서 패스... 


14, 미 10년물 실질금리는 리세션 임계치인 -50bp선을 애진작에 찍고 상승전환.
 - 이것도 공부가 더 필요...


15, 현 주가 레벨은 이미 리세션에 준하는 수준까지 하락.
 - 이미 지하 깊이 내려왔음..곧 지구 핵 도달할 것 같은데...반등시 V자는 고사하고 L자만 안되길...
   다만, 리세션으로 간다면 지구 핵과 만나서 녹아버릴 듯..

16, 센티멘트상 백기투항 지표가 확인.
 - 우리나라 개미들은 내성과 함께 존버력 상승으로 동학개미운동을 통한 삼성전자 줍줍을 하고 있다.
   센티멘트에 혼란이 온다. 백기투항 맞는지??

17, 버니 샌더스는 끝났음.
 - 트럼프 화이팅(?)..... 이렇게도 인물이 없나


18, 워랜 버핏이 신날 타이밍이 도래.
 - 델타항공으로 손실이 크시지만, 많고많은 현금으로 줍줍을 실천하실 타이밍...(부럽)

19, 주요 기업 CEO의 자사주매입 러쉬.
 - 국내증시만 해도 자사주매입 공시가 꽤 나오고 있음...

20, 치료제 개발이 임박. 따뜻해지는 날씨도 긍정적. 노인 및 기저질환자 외 아무도 죽지 않는다는 사실을 사람들이 인지하기 시작
 - 벚꽃과 함께 사람들의 면역력상승, 코로나19 사라지길...
   인류는 그동안 많은 질병과 싸워왔고 우리는 그들의 후손이며, 우리 역시 살아남을 것이다.

 

과연 위와 같은 의견을 봤을 때 지금 주식을 사야 할지..

개인적으로 현금이 더 있다면 분할매수 시점으로 보고 있습니다.

종목은 코로나19로 억울하게 빠진 종목 중 현금이 많은 기업들 위주로!(아시는 종목 있으시면 추천좀..)

현금이 없으면 워렌버핏의 '존버' 명언을 따를 수밖에..

댓글()
  1. BlogIcon sirius1004 2020.03.24 08:12 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    여유자금이 없어서 분할 추가매수는 못하겠고 그냥 가지고 있던 주식이나 존버해야죠 ^^
    얼마되지 않지만 최소한 본전은 건져야하기에 ...ㅎㅎ

  2. BlogIcon 행복한 지금 2020.03.24 08:17 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    존버만이 살길이다. 명언입니다^^

  3. BlogIcon 신웅 2020.03.24 08:25 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    잘보고 갑니다
    즐거운 하루 보내세요

  4. BlogIcon 소소하게 살아요 2020.03.24 09:29 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    글 읽고 나니 마음이 한 결 가벼워집니다.^^

  5. BlogIcon 올리브나무7 2020.03.24 10:59 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    한 3~5 년 묻어둘 돈이 있다면 들어가보겠습니다^^

    • BlogIcon Ameny 2020.03.24 11:01 신고 댓글주소  수정/삭제

      워낙 변동성이 심하니 적절하 잘 나눠서 분할매수 하면 정상적인 시장으로 돌아왔을 때 수익으로 돌아올 것 같네요 ㅋ

  6. BlogIcon 너도알고나도알고 2020.03.24 12:48 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    분할매수가 정답이죠.

  7. BlogIcon kimsco 2020.03.24 13:58 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    좋은글 잘보고 갑니다.~

  8. BlogIcon 지잘난함토끼네 2020.03.24 14:34 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    좋은 포스팅 잘보고 가요~

  9. BlogIcon 세싹세싹 2020.03.24 16:13 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    존버 ㅋㅋㅋㅋ 정신력 강한 사람이 투자도 잘 하는 것 같습니다 ㅋㅋ

  10. BlogIcon bensmith 2020.03.26 23:07 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    좋은 정보 감사합니다^^

  11. BlogIcon 꿈달(caucasus) 2020.03.30 17:47 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    맞구독 왔습니다. 자주 들려서 좋은정보 배워갈게요. ^^

한미 통화 스와프 체결! 반등의 시작일까

[Investor]/뉴스|2020. 3. 20. 14:50

어제(3월 19일) 우리 증시가 사이드카가 동시에 발동되며 아주 깊은 하락을 맞보고 난 뒤 지쳐있던 시장 참여자들에게 반가운 소식이 들렸습니다.

미국과 우리나라 간 통화 스와프를 체결했다는 뉴스였습니다.

통화 스와프란?

간단히 정리하면, 두 국가 간 서로 다른 통화를 현재의 환율에 필요한 양만큼 상대국과 교환하는 것을 말합니다.
이후 약속된 기간 내에 최초 계약 때 정한 환율로 원금을 재교환하는 것입니다.

이번 한미 통화 스와프는 600억 달러 규모(약 77조원)로 계약기간은 9월 19일까지 6개월간입니다.(추후 협의하여 연장도 가능하다고 합니다.)

현재 환율이 천장을 뚫고 올라가고 곧 1,300원대를 뚫을 것 같은 위기가 있었지만, 통화 스와프 체결을 통해 현재의 원화와 달러의 수급 불균형에 따른 환율 상승 및 시장 혼란 등을 안정화시킬 수 있을 것으로 기대합니다.

달러화 수급을 통해 자금흐름의 경색 해소와 신용 안정(외환 보유액 증가) 등의 효과도 기대하고 있습니다.
(우리나라 원화의 힘이 조금 더 쎄졌으면 좋겠네요....)


주식시장에서는 통화 스와프를 매우매우 반기는 듯 바로 반응을 합니다.

환율이 쭉쭉 떨어지고 있습니다...(현재까지는)

증식도 5%이상 급등하며 매수 사이드카가 발동되었네요...(이런 변동성에서 버틸 수가...)

사람들이 한미 통화 스와프에 이렇게 열광하는 이유는 지난날의 경험치가 있기 때문일 듯합니다.

2008년 금융위기 당시 한국과 미국 간의 300억 달러 규모의 통화 스와프를 체결한 이후 증시는 바닥을 찍고 V자 형태의 반등에 성공한 경험이 있습니다.

통화 스와프 체결 때문에 증시가 올라간 것이라고 할 수는 없겠지만, 과거의 경험상 긍정적인 작용을 했었던 것으로 이번에도 동일한 기대를 하고 있을 것으로 보입니다.

어제가 과연 주가의 바닥이었을지.. 이후 추세를 조금 더 지켜봐야겠습니다.

 

여담으로, 주변에서 전혀... 일생동안 주식에 관심 없던 사람들이 증권계좌를 개설하고 주식 사는 법을 알아보려 한다는 얘기가 많이 들립니다.

과연 지금이 바닥일지 의문입니다. 지금 새롭게 들어오는 그들의 인내심이 어느 정도 일지.. 시장의 파도를 이겨낼 수 있을지 모르겠습니다.

어쨌든, 시간은 지나가게 되어있고(2008년이 지나갔던 것처럼), 살아남은 사람들은 인내심이 있는 사람들일 것임이 분명합니다.

 

댓글()
  1. BlogIcon Queen48 2020.03.20 15:01 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    좋은 글 잘 보고 갑니다~~

  2. BlogIcon 기업왕 2020.03.20 15:01 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    혼수상태인 주식시장에 산소호흡기를 달아줬네요.

  3. BlogIcon sirius1004 2020.03.20 15:11 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    산소호흡기로 기사회생할지 아니면 더 깊은 나락으로 떨어질지 걱정입니다. 물론 국내 증시 뿐만 아니라 세계 증시가 다시 살아났으면 좋겠어요 ^^

  4. BlogIcon 소소하게 살아요 2020.03.20 18:40 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    정말 좀 살아나야 할텐데요~ 화이팅

  5. BlogIcon 티끌모아배당 2020.03.20 18:58 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    너무 내려서 올라도 느낌이없네요ㅎㅎ글잘보고 갑니다

  6. BlogIcon H크리에이터 2020.03.20 19:22 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    이걸로 숨통좀 트이길 바랍니다. 좋은 글 감사해요~

  7. BlogIcon 크립토 코리아 2020.03.20 20:08 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    저는 오늘 코스닥 매수 사이드카 발동에 바닥이 아닌거같다는 생각이 ㅜㅜ 왜일까요..
    올라갈때면 개미들을 안태우고갈텐데 개미만 너무 많이 탄거같다는 느낌적인 느낌이... ㅜㅜ

    • BlogIcon Ameny 2020.03.20 21:25 신고 댓글주소  수정/삭제

      그러게요.. 너무 많은 개미들 붙으면 올라가기 힘들텐데요 ㅠ 근데 달리보면 요즘 개미들은 다른거 같기도 하고.. 어렵네요

  8. BlogIcon 자연과김뽀 2020.03.20 22:16 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    주식은..잘몰라서...빨간색파란색밖에 잘모르지만 요즘 뉴스에 자주 등장하는거 같아요 ㅠ

  9. BlogIcon 계리직 2020.03.21 16:57 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    주식 저도 배워야 겠네요~

  10. BlogIcon 키린후야리 2020.03.21 23:43 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    지금이 바닥이면 좋겠어요 저 금요일 삼성 조금 샀는데 ㅎㅎㅎ

  11. BlogIcon 치치킴 2020.03.22 10:48 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    환율이 좀 안정되길 바래요

  12. BlogIcon 올리브나무7 2020.03.22 11:23 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    부도 위험 최대한 없는 기업으로 조금 사 둬 봅니다.^^

  13. BlogIcon 탁탁2 2020.03.22 22:36 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    외환시장이 이걸로 좀 안정을 찾았으면 좋겠습니다 ㅠㅠ
    외국인 투자자들이 전부 빠져나가 버렸네요

주가 바닥을 예측 해보자 ADR 지표에 대하여

[Investor]/투자공부|2020. 3. 15. 01:11

ADR(Advance Decline Ratio)

20 거래일 동안 상승종목의 수의 누계를 하락종목 수의 누계로 나눈 백분율로 표시한 지표로써, 증권시장 내에서 매수세력과 매도세력의 크기를 비교해 볼 수 있는 지표입니다.

ADR 지표가 100%인 경우에는 상승(매수) VS. 하락(매도)의 힘이 균형을 이루고 있다고 볼 수 있습니다.

한국 증시 ADR 지표 보는 곳(코스피, 코스닥)
http://adrinfo.kr/

 

ADR 지표 - KOSPI KOSDAQ 등락비율

KOSPI, KOSDAQ 시장의 등락비율을 나타내는 ADR(Advance Decline Ratio) 지표 정보 페이지 입니다.

adrinfo.kr

코스피 및 코스닥 시장의 ADR 지표를 매우 직관적이고 간단하게 볼 수 있는 사이트입니다.

최근 5일간의 각 시장의 ADR 지표를 볼 수 있습니다. 요즘 주식시장은 코로나19 바이러스 이슈와 유가의 비이성적인 하락에 의해 매우 매우 많은 하락이 있었습니다. 하락종목수가 압도적으로 많았기에 ADR지표도 훅 떨어진 걸 알 수 있습니다.(상승 종목수가 손에 꼽을 정도였죠..)


일반적으로 코스피의 경우 120 이상을 과매수(과열), 80 이하를 과매도(투매) 상태로 볼 수 있으며,
코스닥의 경우 115 이상을 과매수(과열), 75 이하를 과매도(투매) 상태로 볼 수 있습니다.

보통 과매수/과매도 영역을 벗어나는 상태가 되면 1~2주 내에 하락/반등이 나올 가능성이 높다고 볼 수 있습니다.

6개월 차트를 봤을 때 코스피의 경우 ADR 지표와 지수가 거의 비슷하게 움직이고 있습니다.
다만 작금의 상황은 매우 특별한 상황으로 봐야 할 것으로 보입니다.

80~120% 사이에서는 ADR 지표와 지수가 유의미하게 같이 움직인다고 볼 수 있습니다.

코스닥의 경우도 대부분 비슷한 형태로 움직이나, 가끔은 지수와 ADR 지표가 다른 방향을 향하는 경우도 있습니다.
위 그림의 다이버전스 영역입니다. 추세적으로 ADR 지표의 방향으로 지수가 끌려온다는 것을 어느 정도 유추할 수 있을 것 같습니다.

대부분의 보조지표가 그렇든, 딱 맞아 들기는 어렵고 후행적인 성향을 많이 가지고 있습니다.

본 지표를 믿고 나의 돈을 전적으로 맡기기엔 일부 부족한 부분이 있을 수 있겠지만, 지금의 시장 방향과 어느 정도의 주가바닥 예측을 할 수 있는 확률을 높일 수 있을 것이라 봅니다.

지금의 상황으론, 주가 바닥을 예측하거나 정확히 짚어내기엔 어려움이 있습니다.
(지금뿐만 아니라 어느 시기에나 마찬가지긴 합니다.)

다만, ADR 지표를 봤을 때 매도세가 매우 세며 조만간 어느 정도 주가 바닥 부근에 도달하지 않았나 예측해 볼 수 있을 것 같습니다.
일반적인 조정 형태의 매도세 심리를 엎을 사건.. 예컨대, 금융위기 같은 시스템 리스크가 나오지 않는다면 말입니다.

댓글()
  1. BlogIcon sirius1004 2020.03.15 07:34 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    이게 바닥이고 이제 좀 반등이 된다면 좋겠어요 ^^

  2. BlogIcon 티끌모아배당 2020.03.15 08:53 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    글잘보고 갑니다..저도 지금이 바닥이었으면 좋겟네요ㅎㅎ

  3. BlogIcon 알라딘포포 2020.03.15 09:45 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    잘봤어요 저점은 아무도 모른다죠

  4. BlogIcon 오갱님 2020.03.15 10:41 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    지금상황이 바닥이 아닐수도 있는게 충격이네요 잘읽고갑니다^^

  5. BlogIcon 소프트힐러 2020.03.15 10:51 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    주식시장이 요동쳐서 고민하시는 분들도 많더라구요.. 잘 읽었고 구독했습니다^^

  6. BlogIcon 갬성남 2020.03.15 16:39 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    맞꾸독 하러 왔어요 ㅎ

  7. BlogIcon ㄲ ㅏ누 2020.03.15 20:25 신고 댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    살짝 고민되는 시기입니다.
    발을 담글까..말까..